ウォーレン・バフェットの2Qにおけるポートフォリオ(航空会社関連は減少・カード関連は増加)

2017年08月16日 12:24

ウォーレンバフェット氏のポートフォリオが公開されたので、まとめて見ます。


 まず売却した銘柄から見ると、IBMを16.23%売却したほか、航空会社銘柄(DeltaやAmerican AirlinesやUnited Continental Holdings)、GEなどを売却しています。 

航空会社銘柄は、正直1990年代に大きく損失を出しており、なぜ保有していたのか少し謎でした(格安航空の代表格のSouthwest Airlinesはまだホールド中) 

ちなみにGEでは、サブプライムショック時に30億ドルを投資をし、結果的に15億ドルもの利益をあげたそうです(ヤバイネ) 



 一方で購入したものでいうと、Appleを買い増ししたことで3番目のポートフォリオになっているほか、ラジオのLiberty SiriusXM、Bank of New York、GM、REITを運営しているStore Capital、消費者向けカードのSynchrony Financialを購入しています。 
 


中でもSynchrony Financialは、もともとGEの子会社でしたが、昨今のGEのリストラクチャリングの一環として売却されました。(GEの株は売却したのに、GEから分離した会社の株を買うってなんか面白いですね。)

Synchrony Financialは、WalmartやGAP、Amazonなどの小売店向けに、ホワイトラベルでクレジットカードを提供しています。

ただ、通常のクレジットカードよりリスクが高いとされています。(楽天カードが誰でも作れるように審査は比較的緩めだそう)

 さらに昨今は、リボ払いの残高がサブプライムショックを超えてきたほか、デフォルト率も少しずつ上がってきています。  そんな中でもなぜ、バフェットが購入したとなると、もしかしたら信用危機(景気悪化)はまだ当分先なのかしれません。 



昨今バフェットはカードに関連する銘柄を購入しています。 

American Expressは、バフェットの代表銘柄といえますが、そのほかにも国際ブランドのVisaやMastercardなどもポートフォリオに入っています。


 ただ、カードといってもこれまで保有してきたのは国際ブランドです(American Expressもイシュアとアクワイアラもやってるが)。その中で、イシュアであるSynchrony Financialにまで手を出してきたとなると、これは何かありそうですね。(んまぁAmazonと提携しているので、Amazonが伸び続ける限りはSyncrony FInancialも伸び続けると考えたのかも) 

ここで、バフェットのポートフォリオ一覧。

企業名 保有量(ドル) % of portfolio 最近の動き
Kraft Heinz Co. 27,887,365,814 17.2
Wells Fargo 25,931,174,631 15.99 2.44%減少
Apple Inc. 18,750,246,079 11.56 0.65%追加
Coca Cola Co. 17,940,000,000 11.06
American Express 12,771,685,368 7.88
International Bus. Machines 8,319,845,248 5.13 16.23%減少
Phillips 66 6,672,247,169 4.12
U.S. Bancorp 4,416,479,631 2.72
Charter Communications 3,181,039,943 1.96
Moody's Corp. 3,001,818,587 1.85
Southwest Airlines 2,961,558,596 1.83
Delta Air Lines Inc. 2,854,152,627 1.76 3.48%減少
Bank of New York 2,562,713,580 1.58 52.16%追加
DaVita HealthCare Partners 2,497,506,313 1.54
Goldman Sachs Group 2,431,917,266 1.5
American Airlines Group Inc. 2,365,040,000 1.46 4.62%減少
United Continental Holdings 2,122,920,116 1.31 2.56%減少
General Motors 2,095,800,000 1.29 20.00%追加
Liberty SiriusXM Series C 1,296,494,075 0.8 39.38%追加
Verisign Inc. 1,204,087,175 0.74
USG Corp. 1,131,838,504 0.7
Visa Inc. 990,547,499 0.61
Monsanto Co. 951,825,554 0.59
M&T Bank Corp. 871,621,378 0.54
Sirius XM Holdings Inc. 754,399,038 0.47 19.97%減少
Axalta Coating Systems Ltd. 747,300,960 0.46
Costco Co. 693,034,745 0.43
Liberty Global Inc. 648,210,412 0.4
Liberty Sirius XM Series A 623,837,913 0.38 45.01%追加
Mastercard Inc. 599,326,116 0.37
Restaurant Brands International 527,726,592 0.33
Synchrony Financial 520,746,660 0.32 新規購入
Torchmark Corp. 486,060,116 0.3
STORE Capital Corp. 418,056,581 0.26 新規購入
Liberty Global Inc. C 229,078,462 0.14
Sanofi Aventis 187,130,471 0.12
Verisk Analytics Inc. 131,906,927 0.08
Wal-Mart Stores 105,461,064 0.07
Graham Holdings Co. 64,507,349 0.04
Liberty LiLAC Group A 59,102,372 0.04
Johnson & Johnson 43,272,059 0.03
Liberty LiLAC Group C 27,490,868 0.02
Mondelez International 24,963,820 0.02
Procter & Gamble 27,487,110 0.02

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